Несколько снизился показатель текущей ликвидности, но он находится в допустимых пределах - 1,45, для предприятий ВПК Ктл = 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности около нормы Н = 0,2-0,25, фактически равен 0,28. Этот коэффициент определяет наличие денежных средств для покрытия обязательств на данный момент.

Таблица 3.3 - Показатели рентабельности и деловой активности ОАО «НИИПП»

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами осталось на уровне 2010 года и равно 0,6.

Для анализа ликвидности и платежеспособности, выявления угрозы банкротства применяется интегральный показатель (модель Альтмана):

счет = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5

где Z-счет - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

Х1 - отношение собственных оборотных средств к сумме активов, Х1 = 0,25;

Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов, Х2 = 0,25;

Х3 - отношение прибыли к сумме активов, Х3 = 0,36;

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, Х4 = 0,44;

Х5 - оборачиваемость активов или отношение выручки от реализации к сумме активов, Х5 = 1,59.счет = 1,2 х 0,25 + 1,4 х 0,25 + 3,3 х 0,36 + 0,6 х 0,44 + 1 х 1,59 =

= 0,3 + 0,35 + 1,2 + 0,26 + 1,59 = 3,7.

Показатель 3,7 означает - угроза банкротства очень низкая (норматив от 3 и более).

Финансовое состояние Общества на протяжении 2011 года оставалось очень сложным. Резко ухудшилось состояние расчетов за отгруженную продукцию, работы, услуги. Недостаток денежных средств вызывает острый недостаток оборотных средств, следовательно, растет необходимость в кредитах.

Принятая в стране система кредитования «на пополнение оборотных средств» работает по «принципу возврата», т.е. уже со следующего месяца начинаются хоть и небольшие, но возвраты «тела» кредита. Значительно увеличился срок рассмотрения кредитных заявок, требуется масса информации, на исполнение которой уходит значительное время. Все это ставит Общество в очень сложные условия, которые влекут за собой массу негативных обстоятельств - рост задолженности перед ИФНС и внебюджетными фондами.

Сумма уплаченных налогов и иных платежей и сборов за отчетный год составила 154331 тыс. руб., в т.ч. в бюджет 83944 тыс. руб. Сумма уплаченных налогов и сборов увеличилась на 17313 тыс. руб. (12,6%) при острой нехватке денежных средств.

Нарушений при расчете и уплате налогов, платежей и сборов, а также в бухгалтерском учете не было.

Чистая прибыль ОАО «НИИПП» по итогам деятельности за 2010 г. - 14373 тыс. руб., за 2011 г. - 15482 тыс. руб. [3].

Направления использования прибыли в 2011 году представлены в таблице 3.4. Например, дивиденды ОАО Госкорпорации «Ростехнологии» к чистой прибыли по отчету за 2011 г. (на основании решения единственного собственника - владельца 100% акций) составляют 25% или 3871 тыс. руб.

Таблица 3.4 - Направления использования прибыли в 2011 году ОАО «НИИПП»